El acceso a la compra de acciones de las empresas más importantes del mundo como Apple, Amazon o Google nunca ha sido tan fácil en el mundo globalizado actual. Estos valores, que representan parte del capital social de una empresa, pueden adquirirse a través de un corredor regulado (intermediario entre compradores y vendedores de un instrumento financiero).
Lo más importante a la hora de confiar dinero a una inversión es el beneficio (rendimiento) que se puede conseguir. Sin embargo, también está el factor del tiempo que debe pasar para lograr esa ganancia y lo que se puede perder durante este período (riesgo).
Si se trata de una inversión concreta, también se tiene en cuenta la liquidez, es decir, la capacidad de un activo de convertirse en dinero sin perder su valor.
En el caso de Las acciones son valores de tasa flotante porque su rentabilidad depende de varios factores, como el desempeño de la empresa, que está influenciado por el entorno económico.lo que aumenta el riesgo.
el otro Las opciones de inversión en el mercado de valores son valores de interés fijo donde el interés pagado no varía durante la inversión.Entonces hay mayor certeza. Él El 99% del importe negociado en el mercado de valores nacional está compuesto por los denominados títulos de renta fija.
El monto negociado en las bolsas de valores de Quito y Guayaquil entre enero y octubre de este año asciende a $12.633,7 millones, un aumento de 18,7% respecto al mismo periodo de 2023.
Segundo Camino, analista económico y experto financiero, señala que el 1% restante corresponde a renta variable, que generalmente proviene de los mismos emisores como Banco Guayaquil y Pichincha y Corporación La Favorita, entre otros.
Los títulos de renta variable son los menos negociados, según Camino, “primero porque las bondades del mercado de valores ecuatoriano son culturalmente desconocidas”.
La segunda razón es que “los ecuatorianos somos gente a la que le gusta correr pequeños riesgos. La renta variable implica un riesgo implícito, primero para la empresa y segundo para la situación local. “Este riesgo de lo que sucede fuera de la empresa no puede ser controlado ni por el inversor ni por la empresa que comercializa sus acciones”.
Por tanto, el coste de las acciones varía en función del desarrollo de la empresa y de la economía, por lo que son valores de renta variable.
Un instrumento financiero (acciones o valores de renta fija) es un instrumento que paga dinero dentro de un período de tiempo determinado, un contrato entre dos partes. Se trata de una relación cliente-banco, para los depósitos a plazo fijo, o de una relación persona-empresa, para los papeles (de interés fijo o variable) que se negocian en las bolsas de valores.
El La primera alternativa de inversión es comprar estos títulos individualmente Formación de una cartera personal en la que se pueda diversificar la inversión en diferentes instrumentos como pólizas o la compra de títulos de tasa fija o flotante en las bolsas de valores, dice Walter Clavijo, diplomado en inversiones. uno de los El objetivo sería conseguir el mayor rendimiento en el menor tiempo posible..
Hay récord en inversiones en depósitos a plazo (pólizas), porque la TAE (promedio de todos los plazos) que pagan las entidades financieras ha aumentado del 5,93% en septiembre de 2022 al 7,59% este mes de noviembre, pero ha alcanzado su pico en junio de 2024. con el 8,45%.
El número de clientes con pólizas aumentó de 552.611 en septiembre de 2018 a 1.202.399 en el mismo mes de este año, más del doble, un aumento del 117,6%.
El monto de los depósitos a plazo fijo (en bancos y cooperativas) alcanzó en octubre pasado $34.320,1 millones, un 134,2% más que en el mismo mes de 2018.
El La segunda opción es invertir en fondos mutuos, fideicomisos comerciales y titulizaciones. por administradores regulados.
Ir Los fondos mutuos son mecanismos colectivos en los que los inversores-ahorradores, llamados participantes, obtienen mejores rendimientos que si los ahorros se hicieran individualmente debido a economías de escala.dice Ramiro Viteri, director de la Asociación de Sociedades Administradoras de Fondos y Fideicomisos Comerciales (Aaffe).
Al acumular una cantidad mayor entre todos los participantes, es posible diversificar las inversiones e incluso participar en negociaciones sobre divisas, afirma Camino.
Cada participante tiene su cuenta, pero es parte del fondo.
Un fondo de inversión es el denominado Horizonte administrado por AFP Génesis, que contaba hasta agosto pasado con 350.262 partícipes.
Ir negocio de confianzaen cambio, Son contratos por los cuales una persona o empresa encomienda la administración de uno o más de sus activos a un fondo y sociedad fiduciaria para el cumplimiento de un fin específico. define, define al mono.
«En los fondos de inversión, el elector, que también puede ser el beneficiario, decide cómo invertir los fondos aportados».
Las Titulizacionesen cambio, Se trata de formas de adquisición de recursos a través de proyectos que tienen un horizonte temporal con ingresos proyectados.. “Emiten bonos que son comprados por terceros inversores, lo que simultáneamente permite financiar el proyecto y proporciona rentabilidad a quienes compran los valores o bonos”.
Este último se convierte en un instrumento productivo para el financiamiento y el desarrollo de infraestructura.
El monto a invertir depende de las características del fondo. En Ecuador hay quienes permiten inversiones desde $1, y con fideicomisos y titularizaciones, depende de lo previsto en el contrato celebrado, afirma Viteri.
En un fondo de inversión pueden participar personas físicas y jurídicas, “teniendo en cuenta los requisitos que deben cumplir, como el tiempo de estancia y el depósito mínimo”, afirma Viteri.
Todo el mundo debería conocer las características del fondo, afirma Viteri, como el plazo, el importe de la inversión y el rendimiento. “También la seguridad, de modo que el fondo, fideicomiso o titulización se haya constituido de acuerdo con los requisitos técnicos y legales. Es un nivel de transparencia garantizado por el acceso a la información que el administrador del fondo y fideicomiso está obligado a proporcionar”.
Lo que se comprueba antes de confiar el dinero a un fondo de inversión previamente creado, afirma Camino, es el índice de liquidez actual, que se determina restando el activo circulante del pasivo circulante. “Si quiero retirar el dinero del fondo para cualquier emergencia, necesito asegurarme de que haya suficiente liquidez para que el recurso pueda retirarse de inmediato”, afirma.
Además, hay que fijarse en la calificación global del fondo mutuo: “Generalmente, dadas todas las acciones, bonos, bonos que vas a comprar, la cartera del fondo en el que vas a invertir tendrá al menos una La calificación AA a partir de ese momento dice Camino.
El administrador de estos fondos también debe tener una calificación de riesgo de al menos AA, agrega el especialista.
Es importante informarse sobre la cartera de inversiones del fondo en el que se quiere invertir, aconseja Camino.
Aquí estos Lista de administradores de fondos mutuos y fideicomisos vigentes publicado en el sitio web de la Superintendencia de Sociedades. y el Puede encontrar una lista de fondos de inversión actuales aquí.
La otra recomendación es que el dinero confiado a un fondo mutuo permanezca durante al menos cinco años para maximizar las ganancias. “Por lo general, recomiendo invertir al menos $5,000 en un fondo mutuo (colectivo) que generará una tasa de interés mucho más alta sobre esa cantidad”, dice Camino.
Con los fideicomisos, ciertas características se definen contractualmente para cada fideicomiso.
“Hay inversiones que se hacen a plazos, dependiendo de los productos presentes en el mercado, pueden ser pólizas, por lo que se espera un retorno en el plazo, en inversiones que decide el directorio o el comité síndico”, agrega Viteri.
Si la inversión es a una tasa de interés fija y lo decide la junta o comité, hay certeza sobre el retorno de la inversión y cuándo se puede acceder a ella.
La ruta indica que un Un bono de interés fijo comprado en una bolsa de valores es similar a una pólizacon la diferencia de que el interés que paga el inversor es muy inferior al que tendría que pagar si pidiera un préstamo. “Del lado de Es conveniente para el inversor porque los tipos de interés son mucho más altos que si hubiera invertido en un depósito a plazo fijo.. Hay ciertos instrumentos que son de corto plazo”, señala.
La ganancia de las pólizas depende del período en el que debe permanecer el depósito para que se devuelva la ganancia ofrecida y de la institución financiera que se coloca, ya que existen diferencias.
Sin embargo, existen títulos de renta fija que se negocian en las bolsas de valores y ofrecen una rentabilidad mayor y a menor plazo que una póliza.
Hay tales en Ecuador. 63 fondos de inversión gestionados por trece administradoras. Esos fueron todos ellos A agosto pasado estaba integrada por un total de 424.216 inversores.Pueden ser personas físicas o jurídicas (empresas).
Este A agosto pasado, los fondos alcanzaron $1.327 millones de patrimonio netodijo la Asociación de Sociedades Administradoras de Fondos y Fideicomisos Comerciales (Aaffe), con base en cifras oficiales de la Superintendencia de Sociedades, Valores y Seguros, autoridad que regula a estas empresas.
El dinero se invierte en valores de interés fijo o variable en las bolsas de valores del país y del extranjero, por ejemplo, Nueva York. Cada fondo de inversión es administrado de forma independiente por las trece administradoras registradas en el Ecuador.
El experto financiero Camino dice que sus inversores no tienen poder absoluto sobre en qué valores invierten, pero pueden marcar unas pautas básicas.
El dinero de cada inversor no necesariamente está invertido en los mismos instrumentos financieros que el resto de los miembros de un determinado fondo de inversión, lo que permite la diversificación, el reparto de riesgos y el beneficio individual.
Los activos en fideicomisos administrados sumaban $16.511,9 millones a junio del año pasado.
Las empresas que administran la mayor parte de los activos fiduciarios son Fideval, Fiducia, Generatrust y la Corporación Financiera Nacional. (I)
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